АФК «Система» передаст в залог ВТБ пакет акций «Система-Галс» и часть акций МБРР

АФК «Система» и ВТБ уладили вопрос с margin call по кредитам на сумму $700 млн, выданным банком в 2007 году «Системе-Галс». АФК передаст в залог ВТБ не только целиком свой пакет акций девелоперской дочки (71,1%), но и часть акций опорного банка корпорации - Московского банка реконструкции и развития.

Придя к соглашению по старому кредиту, стороны решили не мешкать: ВТБ открыл «Системе-Галс» новую кредитную линию сроком на два года на сумму 7 млрд руб. (более $250 млн).

Margin call от ВТБ по кредитам «Системы-Галс» на общую сумму $700 млн был получен АФК «Система» в начале октября. Половина кредита была обеспечена акциями девелоперской дочки АФК: на 31 декабря 2007 года объем залога по нему мог составлять 17% уставного капитала «Системы-Галс», писало Reuters. В ходе октябрьских переговоров между ВТБ и АФК «Система» в качестве приемлемого обеспечения по кредиту рассматривались акции других дочек корпорации, в частности МТС.

В четверг стороны достигли принципиальной договоренности, подписав соответствующее соглашение, рассказал осведомленный источник. По его словам, ВТБ согласился взять в качестве обеспечения по кредиту 71,1% акций «Системы-Галс», которыми владеют сама корпорация и ее дочерние структуры. Кроме того, АФК также заложила пакет акций опорного банка корпорации, Московского банка реконструкции и развития (МБРР), размер которого источник не раскрыл. «До сих пор окончательно не решено, какая доля в капитале МБРР уйдет в залог ВТБ», - утверждает он. По словам собеседника, будет заложен не весь принадлежащий АФК пакет акций банка.

Источник, близкий к АФК «Система», добавил, что сами кредиты - на $200 млн и $500 млн - конвертированы в рублевые по курсу ЦБ РФ на 2 декабря этого года со ставкой 15% годовых. Новые условия не предусматривают увеличения залога в случае изменения котировок акций «Системы-Галс», как это было предусмотрено в прежних договорах.

В пятницу в ВТБ подтвердили факт заключения соглашения с АФК «Система» по урегулированию ситуации с заимствованиями корпорации. Начальник управления по связям с общественностью ВТБ Максим Лунев сообщил, что банк также открыл «Системе-Галс» новую кредитную линию общим объемом 7 млрд руб. сроком на два года. Один из собеседников уточнил, что воспользоваться этой кредитной линией, ставка которой составляет 17,5% годовых, девелоперская дочка АФК может в течение десяти месяцев.

АФК «Система» создана в 1993 году. Основной акционер - Владимир Евтушенков (62,13% акций). Владеет сотовыми операторами МТС (52,8%) и «Скай Линк» (более 50%), МГТС (33%) и рядом других телекоммуникационных активов. АФК принадлежит 71,7% акций «Системы-Галс». Согласно отчету МБРР за третий квартал 2008 года, АФК «Система» принадлежит 66,43% акций банка. Однако считается, что АФК контролирует 96% акций МБРР (сумма чистых активов на 1 октября 2008 года 98,46 млрд руб.). Консолидированная выручка АФК за 2007 год - $13,7 млрд, чистая прибыль - $1,6 млрд.

С начала года к середине октября стоимость акций «Системы-Галс» на ММВБ снизилась на 68%, что и повлекло за собой margin call со стороны ВТБ (по соглашению между сторонами стоимость залога по этому кредиту рассчитывалась именно по котировкам компании на ММВБ). В конце октября на LSE «Система-Галс» стоила $67 млн, в пятницу капитализация компании составила $21,7 млн.

Новая кредитная линия на 7 млрд руб. может пойти на текущие проекты девелопера, в том числе на реконструкцию «Детского мира» или рефинансирование текущей задолженности. Согласно отчету Unicredit Aton, до конца года «Системе-Галс» необходимо погасить $35 млн, вся долговая нагрузка оценивается в $1,2 млрд. Средства на реконструкцию «Детского мира» АФК «Система» искала с лета. В начале октября стало известно, что корпорация помимо кредита также рассматривает привлечение соинвесторов в обмен на часть здания.